분산투자(이)란 무엇인가?
전체 위험을 줄이기 위해 여러 자산에 투자를 분산하는 것.
정식 정의
분산투자는 수익률이 불완전하게 상관된 자산들을 결합하여 개별 위험이 일부 상쇄되도록 하며, 기대 수익을 비례적으로 줄이지 않으면서 포트폴리오 변동성을 낮춥니다. 시장 전체가 아니라 종목 고유의 위험을 겨냥하므로, 체계적 위험을 줄일 수는 있으나 없앨 수는 없으며, 그래서 분산된 포트폴리오도 광범위한 약세장에서는 여전히 하락합니다.
쉽게 말하면
모든 달걀을 한 바구니에 담지 말라는 고전적인 발상입니다. 여러 다른 투자를 보유하면, 하나가 터져도 다른 것들이 동시에 실패할 가능성이 낮아 피해가 훨씬 덜합니다.
예시
기술, 헬스케어, 에너지, 필수소비재에 걸쳐 30개 종목을 보유한 포트폴리오는 기술주 세 종목만 보유한 포트폴리오보다 어떤 단일 기업에 대한 노출이 훨씬 적습니다.