포지션 규모 조절(이)란 무엇인가?
단일 거래나 보유 종목에 자본을 얼마나 배분할지 결정하는 것.
정식 정의
포지션 규모 조절은 확신, 변동성, 위험 한도를 근거로 각 보유 종목의 금액 또는 백분율 비중을 결정합니다. 방법은 균등 비중부터 변동성 기반 조절, 켈리 기준까지 다양합니다. 적절한 규모 조절은 어떤 단일 손실도 허용 범위 안에 머물도록 보장하며, 규율 있는 위험 관리의 초석입니다.
쉽게 말하면
각 주식에 얼마나 크게 베팅할지 정하는 것입니다. 아무리 좋은 아이디어도 너무 많이 넣으면 손해를 볼 수 있으므로, 규모 조절은 어떤 한 포지션도 심각한 피해를 주지 못하게 합니다.
예시
2% 위험 규칙과 진입가 대비 10% 아래의 스톱을 쓰면, 투자자는 최악의 손실이 포트폴리오의 약 2%가 되도록 각 포지션을 자본의 약 20%로 조절합니다.