베타(이)란 무엇인가?
전체 시장 대비 주식의 변동성을 나타내는 척도.
정식 정의
베타는 시장 지수(일반적으로 S&P 500)의 움직임에 대한 주식의 민감도를 정량화하며, 주식 수익률을 시장 수익률에 회귀한 기울기로 나타냅니다. 베타 1.0은 시장과 함께 움직이고, 1.5는 50% 더 변동성이 크며, 0.5는 절반의 변동성을 가집니다. 고베타 종목은 성장주, 기술주, 소형주에서 흔합니다.
쉽게 말하면
전체 시장에 비해 주식이 얼마나 요동치는지를 측정합니다. 베타가 1보다 크면 오를 때나 내릴 때 시장보다 더 크게 움직이고, 1보다 작으면 더 잔잔합니다.
예시
S&P 500이 2% 상승하고 베타 1.3인 주식이 2.6% 상승하면, 그 주식은 베타를 감안할 때 예상대로 움직이고 있는 것입니다.