Apa itu Penentuan Ukuran Posisi?
Memutuskan berapa banyak modal yang dialokasikan ke satu perdagangan atau aset.
Definisi Formal
Penentuan ukuran posisi menentukan bobot dolar atau persentase dari setiap aset berdasarkan keyakinan, volatilitas, dan batas risiko. Metodenya berkisar dari pembobotan setara hingga penentuan ukuran berskala volatilitas dan kriteria Kelly. Penentuan ukuran yang tepat memastikan bahwa setiap kerugian tunggal tetap dalam toleransi dan merupakan pilar manajemen risiko yang disiplin.
Dalam Bahasa Sederhana
Ini adalah memutuskan seberapa besar taruhan yang ditempatkan pada setiap saham. Bahkan ide hebat dapat merugikan Anda jika Anda menaruh terlalu banyak padanya, jadi penentuan ukuran mencegah satu posisi menyebabkan kerusakan serius.
Contoh
Dengan aturan risiko 2% dan stop 10% di bawah harga masuk, seorang investor menetapkan ukuran setiap posisi sekitar 20% dari modal sehingga kerugian kasus terburuk sekitar 2% dari portofolio.