Apa itu Drawdown?
Penurunan dari puncak ke lembah sebuah portofolio atau saham sebelum mencapai puncak baru.
Definisi Formal
Drawdown adalah penurunan persentase dari puncak sebelumnya ke lembah berikutnya, diukur hingga puncak baru terbentuk. Ini menangkap kerugian yang benar-benar dialami investor selama masa merugi, dan tidak seperti volatilitas, ia hanya menghitung sisi bawah. Setiap penurunan dari puncak ke lembah adalah drawdown; yang terdalam selama suatu periode disebut maximum drawdown.
Dalam Bahasa Sederhana
Ini adalah seberapa jauh sebuah investasi jatuh dari titik tertingginya ke titik terendahnya sebelum kembali naik. Ia menjawab pertanyaan menohok: jika saya membeli tepat di puncak, seberapa jauh saya menyaksikan uang saya turun?
Contoh
Portofolio yang mencapai puncak $100.000 dan turun ke $85.000 sedang mengalami drawdown 15% hingga mencetak puncak baru.