Was ist Standardabweichung?
Ein statistisches Maß dafür, wie stark die Renditen um ihren Durchschnitt streuen.
Formale Definition
Die Standardabweichung quantifiziert die Streuung einer Reihe von Renditen um ihren Mittelwert; in der Finanzwelt ist sie das Standardmaß für die Gesamtvolatilität. Eine größere Standardabweichung bedeutet, dass die Renditen breiter gestreut sind, was auf größere Unsicherheit hindeutet. Sie ist der Nenner im Sharpe-Ratio und die Grundlage vieler Risikomodelle, einschließlich des Value at Risk.
Einfach erklärt
Es ist eine Zahl, die angibt, wie weit die Ergebnisse einer Aktie üblicherweise von ihrem typischen Ergebnis abweichen. Eine kleine Zahl bedeutet stetig und vorhersehbar; eine große Zahl bedeutet, überall verstreut.
Beispiel
Wenn eine Aktie im Schnitt eine tägliche Rendite von 1% bei einer Standardabweichung von 2% aufweist, liegen die meisten Tage grob zwischen minus 1% und plus 3%.