Was ist Risikomanagement?
Die Praxis, Anlageverluste zu identifizieren, zu messen und zu steuern.
Formale Definition
Risikomanagement ist die Disziplin, die Wahrscheinlichkeit und das Ausmaß von Verlusten mit Werkzeugen wie Positionsgrößenbestimmung, Stop-Loss-Aufträgen, Diversifikation und Exposure-Limits zu begrenzen, geleitet von Kennzahlen wie Value at Risk und maximalem Drawdown. Ziel ist nicht, das Risiko zu beseitigen, sondern es so zu bemessen, dass kein einzelner Verlust für das Portfolio tödlich ist.
Einfach erklärt
Es ist das Regelwerk, das verhindert, dass ein einziger schlechter Trade Sie auslöscht, etwa nicht zu viel auf eine einzelne Aktie zu setzen und einen Ausstiegsplan zu haben, bevor Sie kaufen. Überleben zuerst, Gewinne danach.
Beispiel
Jede einzelne Aktie auf 5% des Portfolios zu begrenzen und für jede Position einen Stop-Loss zu setzen, sind zentrale Praktiken des Risikomanagements.