Was ist Diversifikation?
Die Verteilung von Investitionen auf viele Anlagen, um das Gesamtrisiko zu senken.
Formale Definition
Diversifikation kombiniert Anlagen, deren Renditen unvollkommen korreliert sind, sodass sich idiosynkratische Risiken teilweise aufheben und die Portfoliovolatilität sinkt, ohne die erwartete Rendite proportional zu kürzen. Weil sie auf aktienspezifisches statt marktweites Risiko abzielt, reduziert sie das systematische Risiko, kann es aber nicht beseitigen, weshalb diversifizierte Portfolios in breiten Bärenmärkten dennoch fallen.
Einfach erklärt
Es ist die klassische Idee, nicht alle Eier in einen Korb zu legen. Indem Sie viele verschiedene Anlagen besitzen, schmerzt ein Einbruch weit weniger, weil die anderen wahrscheinlich nicht gleichzeitig scheitern.
Beispiel
Ein Portfolio mit 30 Aktien aus Technologie, Gesundheitswesen, Energie und Basiskonsum ist einem einzelnen Unternehmen weit weniger ausgesetzt als eines mit nur drei Tech-Werten.