Was ist Korrelation?
Ein Maß dafür, wie eng sich die Kurse zweier Anlagen zusammen bewegen, von -1 bis +1.
Formale Definition
Die Korrelation quantifiziert den linearen Zusammenhang zwischen den Renditen zweier Anlagen und reicht von +1 (bewegen sich perfekt zusammen) über 0 (kein linearer Zusammenhang) bis -1 (bewegen sich perfekt entgegengesetzt). Niedrige oder negative Korrelationen zwischen Positionen sind der mathematische Motor der Diversifikation und senken die Portfoliovolatilität, ohne zwangsläufig Rendite zu opfern.
Einfach erklärt
Es sagt Ihnen, ob zwei Anlagen dazu neigen, gemeinsam zu steigen und zu fallen oder sich in entgegengesetzte Richtungen zu bewegen. Dinge zu besitzen, die sich nicht im Gleichschritt bewegen, glättet Ihre gesamte Fahrt.
Beispiel
Fluglinien- und Ölaktien zeigen oft eine negative Korrelation, da steigende Treibstoffkosten Fluglinien schaden, aber Energieunternehmen helfen.