Що таке Стандартне відхилення?
Статистична міра того, наскільки дохідності розкидані навколо свого середнього.
Формальне визначення
Стандартне відхилення кількісно оцінює розкид набору дохідностей навколо їхнього середнього; у фінансах це стандартна міра сукупної волатильності. Більше стандартне відхилення означає ширший розкид дохідностей, що передбачає більшу невизначеність. Воно є знаменником у коефіцієнті Шарпа та основою багатьох моделей ризику, зокрема Value at Risk.
Простими словами
Це число, що показує, наскільки розкидані результати акції від її типового результату. Мале число означає стабільність і передбачуваність; велике число означає розкид у всі боки.
Приклад
Якщо акція в середньому дає денну дохідність 1% зі стандартним відхиленням 2%, більшість днів припадає приблизно між мінус 1% і плюс 3%.