Pozisyon Büyüklüğü Belirleme nedir?
Tek bir işleme veya varlığa ne kadar sermaye ayrılacağına karar vermek.
Resmi Tanım
Pozisyon büyüklüğü belirleme, her varlığın dolar veya yüzde ağırlığını kanaate, oynaklığa ve risk limitlerine göre belirler. Yöntemler eşit ağırlıklandırmadan oynaklığa göre ölçeklenmiş büyüklük belirlemeye ve Kelly kriterine kadar uzanır. Doğru büyüklük belirleme, herhangi bir tek kaybın tolerans dahilinde kalmasını sağlar ve disiplinli risk yönetiminin temel taşıdır.
Basitçe
Her hisseye ne kadar büyük bir bahis koyacağınıza karar vermektir. Harika bir fikir bile içine çok fazla koyarsanız zarar verebilir, bu yüzden büyüklük belirleme herhangi bir tek pozisyonun ciddi hasar vermesini engeller.
Örnek
%2 risk kuralı ve girişin %10 altında bir durdurma ile bir yatırımcı her pozisyonu sermayenin yaklaşık %20'sinde boyutlandırır, böylece en kötü durum kaybı portföyün kabaca %2'si olur.