O que é Desvio Padrão?
Uma medida estatística de quanto os retornos se espalham em torno da sua média.
Definição Formal
O desvio padrão quantifica a dispersão de um conjunto de retornos em torno da sua média; em finanças, é a medida padrão de volatilidade total. Um desvio padrão maior significa que os retornos estão mais espalhados, implicando maior incerteza. Ele é o denominador no índice de Sharpe e a base de muitos modelos de risco, incluindo o Value at Risk.
Em Termos Simples
É um número que diz o quão espalhados costumam estar os resultados de uma ação em relação ao seu resultado típico. Um número pequeno significa estável e previsível; um número grande significa por todo lado.
Exemplo
Se uma ação tem, em média, um retorno diário de 1% com um desvio padrão de 2%, a maioria dos dias fica aproximadamente entre menos 1% e mais 3%.