O que é Índice de Sharpe?
Uma medida do retorno obtido por unidade de risco total assumido.
Definição Formal
O índice de Sharpe, desenvolvido por William Sharpe, divide o retorno excedente de uma carteira sobre a taxa livre de risco pelo desvio padrão dos seus retornos. Ele expressa a recompensa por unidade de volatilidade total, permitindo comparar estratégias com níveis de risco diferentes. Um índice de Sharpe mais alto indica uma tomada de risco mais eficiente; valores acima de 1 são geralmente considerados bons.
Em Termos Simples
Ele pontua quanto retorno você obteve pela quantidade de risco de embrulhar o estômago que assumiu. Duas carteiras podem ambas render 10%, mas a que chegou lá com um caminho mais tranquilo tem a melhor pontuação.
Exemplo
Uma carteira que rende 12% com uma taxa livre de risco de 4% e volatilidade de 10% tem um índice de Sharpe de 0,8, calculado como (12 menos 4) dividido por 10.