O que é Beta?
Uma medida da volatilidade de uma ação em relação ao mercado como um todo.
Definição Formal
O beta quantifica a sensibilidade de uma ação aos movimentos de um índice de mercado, normalmente o S&P 500, como a inclinação da regressão dos retornos da ação sobre os retornos do mercado. Um beta de 1,0 se move com o mercado; 1,5 é 50% mais volátil; 0,5 é metade da volatilidade. Ações de beta alto são comuns entre papéis de crescimento, tecnologia e small-caps.
Em Termos Simples
Ele mede o quão agitada é uma ação em comparação com o mercado geral. Um beta acima de 1 significa que ela oscila mais do que o mercado, tanto para cima quanto para baixo; abaixo de 1 significa que ela é mais calma.
Exemplo
Se o S&P 500 sobe 2% e uma ação com beta 1,3 sobe 2,6%, a ação está se comportando conforme o esperado, dado o seu beta.