O que é Drawdown?
A queda do pico ao vale de uma carteira ou ação antes de atingir uma nova máxima.
Definição Formal
Um drawdown é a queda percentual de um pico anterior de valor até um vale subsequente, medida até que uma nova máxima seja atingida. Ele captura a perda que um investidor de fato vivencia durante uma sequência ruim e, diferentemente da volatilidade, conta apenas o lado negativo. Qualquer queda do pico ao vale é um drawdown; a mais profunda em um período é o drawdown máximo.
Em Termos Simples
É o quanto um investimento cai do seu ponto mais alto até o mais baixo antes de voltar a subir. Ele responde àquela pergunta angustiante: se eu tivesse comprado bem no topo, o quanto eu teria visto meu dinheiro cair?
Exemplo
Uma carteira que atinge o pico de $100.000 e cai para $85.000 está em um drawdown de 15% até estabelecer uma nova máxima.