Apakah itu Nisbah Sharpe?
Ukuran pulangan yang diperoleh bagi setiap unit jumlah risiko yang diambil.
Takrifan Formal
Nisbah Sharpe, yang dibangunkan oleh William Sharpe, membahagikan pulangan lebihan portfolio melebihi kadar bebas risiko dengan sisihan piawai pulangannya. Ia menyatakan ganjaran bagi setiap unit jumlah kemeruapan, membolehkan strategi dengan tahap risiko berbeza dibandingkan. Nisbah Sharpe yang lebih tinggi menunjukkan pengambilan risiko yang lebih cekap; nilai melebihi 1 umumnya dianggap baik.
Dalam Erti Kata Mudah
Ia memberi markah berapa banyak pulangan yang anda peroleh untuk jumlah risiko yang menegangkan yang anda ambil. Dua portfolio mungkin kedua-duanya membuat 10%, tetapi yang sampai ke sana dengan perjalanan yang lebih lancar mempunyai markah yang lebih baik.
Contoh
Portfolio yang memulangkan 12% dengan kadar bebas risiko 4% dan kemeruapan 10% mempunyai nisbah Sharpe 0.8, dikira sebagai (12 tolak 4) dibahagikan dengan 10.