シャープレシオとは？
取った総リスク1単位当たりに得られたリターンを測る指標。
正式な定義
William Sharpe が開発したシャープレシオは、ポートフォリオのリスクフリーレートを超える超過リターンを、そのリターンの標準偏差で割ったものです。総ボラティリティ1単位当たりの報酬を表し、リスク水準の異なる戦略を比較できます。シャープレシオが高いほど効率的にリスクを取っていることを示し、1を超える値は一般に良好とされます。
簡単に言うと
胃の痛むようなリスクをどれだけ取って、どれだけのリターンを得たかを採点します。2つのポートフォリオがどちらも10%を稼いでも、より滑らかな道のりでそこに至った方がスコアが高くなります。
具体例
リスクフリーレート4%、ボラティリティ10%で12%のリターンを上げたポートフォリオのシャープレシオは、（12引く4）を10で割って0.8です。