リスク管理とは？
投資の損失を特定し、測定し、制御する実践。
正式な定義
リスク管理は、ポジションサイジング、ストップロス注文、分散投資、エクスポージャー制限といった手段を通じて、損失の確率と規模を、バリュー・アット・リスクや最大ドローダウンなどの指標に導かれながら抑える規律です。その目的はリスクをなくすことではなく、単一の損失がポートフォリオにとって致命的にならないよう規模を調整することです。
簡単に言うと
1つの悪い取引が破滅につながらないようにするためのルール群で、単一の株式に賭けすぎないことや、買う前に撤退計画を持つことなどが含まれます。まず生存、利益は二の次です。
具体例
単一の株式をポートフォリオの5%までに抑え、各ポジションにストップロスを設定することは、中核的なリスク管理の実践です。