分散投資とは？
全体のリスクを下げるために多くの資産に投資を分けること。
正式な定義
分散投資は、リターンが完全には相関しない資産を組み合わせ、個別リスクを部分的に打ち消すことで、期待リターンを比例的に削ることなくポートフォリオのボラティリティを下げます。市場全体ではなく個別銘柄のリスクを対象とするため、システマティックリスクは低減できても消せません。だからこそ分散されたポートフォリオでも広範な弱気相場では下落します。
簡単に言うと
「すべての卵を1つのかごに盛るな」という古典的な考え方です。多くの異なる投資を持つことで、1つの破綻が同時に他も巻き込む可能性は低く、痛手がはるかに小さくなります。
具体例
テクノロジー、ヘルスケア、エネルギー、生活必需品にまたがる30銘柄を保有するポートフォリオは、テック3銘柄だけを持つポートフォリオより単一企業へのエクスポージャーがはるかに小さくなります。