ドローダウンとは？
ポートフォリオや株式が新高値を付ける前のピークからトラフまでの下落幅。
正式な定義
ドローダウンは、直前のピークからその後のトラフまでの価値の下落率で、新たなピークが付くまで測定されます。負けが続く局面で投資家が実際に経験する損失を捉え、ボラティリティと異なり下方のみを数えます。ピークからトラフへのあらゆる落ち込みがドローダウンであり、ある期間で最も深いものが最大ドローダウンです。
簡単に言うと
投資が最高点から最低点まで、再び上昇に転じる前にどれだけ下落したかを示します。「もし天井で買っていたら、どこまで資産が落ちるのを見ることになったか」という肝を冷やす問いに答えます。
具体例
$100,000 でピークを付け $85,000 まで下落したポートフォリオは、新高値を付けるまで15%のドローダウン状態にあります。