Apa itu Rasio Sharpe?
Ukuran imbal hasil yang diperoleh per unit risiko total yang diambil.
Definisi Formal
Rasio Sharpe, yang dikembangkan oleh William Sharpe, membagi imbal hasil berlebih portofolio di atas tingkat bebas risiko dengan deviasi standar imbal hasilnya. Ia menyatakan imbalan per unit volatilitas total, memungkinkan strategi dengan tingkat risiko berbeda untuk dibandingkan. Rasio Sharpe yang lebih tinggi menunjukkan pengambilan risiko yang lebih efisien; nilai di atas 1 umumnya dianggap baik.
Dalam Bahasa Sederhana
Ia menilai berapa banyak imbal hasil yang Anda peroleh untuk jumlah risiko yang bikin jantung berdebar yang Anda ambil. Dua portofolio mungkin sama-sama menghasilkan 10%, tetapi yang mencapainya dengan perjalanan lebih mulus memiliki skor yang lebih baik.
Contoh
Portofolio yang menghasilkan 12% dengan tingkat bebas risiko 4% dan volatilitas 10% memiliki rasio Sharpe 0,8, dihitung sebagai (12 dikurangi 4) dibagi 10.