Apa itu Korelasi?
Ukuran seberapa erat harga dua aset bergerak bersama, dari -1 hingga +1.
Definisi Formal
Korelasi mengukur hubungan linear antara imbal hasil dua aset, berkisar dari +1 (bergerak sempurna bersama) melalui 0 (tidak ada hubungan linear) hingga -1 (bergerak sempurna berlawanan). Korelasi rendah atau negatif antara aset yang dipegang adalah mesin matematis dari diversifikasi, mengurangi volatilitas portofolio tanpa harus mengorbankan imbal hasil.
Dalam Bahasa Sederhana
Ia memberi tahu apakah dua investasi cenderung naik dan turun bersama atau bergerak ke arah berlawanan. Memiliki hal-hal yang tidak bergerak seiring melancarkan perjalanan Anda secara keseluruhan.
Contoh
Saham maskapai penerbangan dan minyak sering menunjukkan korelasi negatif, karena biaya bahan bakar yang naik merugikan maskapai tetapi menguntungkan perusahaan energi.