Phân tích cơ bản là gì?
Đánh giá một cổ phiếu dựa trên báo cáo tài chính và triển vọng kinh doanh của công ty.
Định nghĩa chính thức
Phân tích cơ bản xem xét lợi nhuận, tăng trưởng doanh thu, biên lợi nhuận, bảng cân đối kế toán, dòng tiền, vị thế cạnh tranh và chất lượng ban lãnh đạo để ước tính giá trị nội tại. Nó trái ngược với phân tích kỹ thuật, vốn nghiên cứu các mẫu hình giá và khối lượng. Các kết luận cơ bản chi phối các phong cách đầu tư giá trị, chất lượng và tăng trưởng.
Nói đơn giản
Nó nghĩa là đánh giá một cổ phiếu bằng cách nghiên cứu doanh nghiệp thực đứng sau nó, lợi nhuận, nợ và tăng trưởng của nó, giống như cách bạn kiểm tra một ngôi nhà trước khi mua. Câu hỏi là liệu công ty có khỏe mạnh và được định giá hợp lý hay không.
Ví dụ
Kết luận rằng một cổ phiếu bị định giá thấp vì tỷ suất dòng tiền tự do của nó vượt trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm 4% là một nhận định cơ bản.