Korelasyon nedir?
İki varlığın fiyatlarının birlikte ne kadar yakın hareket ettiğinin ölçüsü, -1 ile +1 arasında.
Resmi Tanım
Korelasyon, iki varlığın getirileri arasındaki doğrusal ilişkiyi nicelendirir; +1'den (mükemmel birlikte hareket) 0'a (doğrusal ilişki yok) ve -1'e (mükemmel ters hareket) kadar değişir. Varlıklar arasındaki düşük veya negatif korelasyonlar, portföy oynaklığını mutlaka getiriden ödün vermeden azaltan çeşitlendirmenin matematiksel motorudur.
Basitçe
İki yatırımın birlikte mi yükselip düştüğünü yoksa ters yönlerde mi hareket ettiğini söyler. Aynı adımda hareket etmeyen şeyler sahibi olmak, genel yolculuğunuzu yumuşatır.
Örnek
Havayolu ve petrol hisseleri çoğu zaman negatif korelasyon gösterir; çünkü yükselen yakıt maliyetleri havayollarına zarar verirken enerji şirketlerine yarar.