O que é Diversificação?
Espalhar os investimentos por muitos ativos para reduzir o risco geral.
Definição Formal
A diversificação combina ativos cujos retornos são imperfeitamente correlacionados, de modo que os riscos idiossincráticos se cancelam em parte, reduzindo a volatilidade da carteira sem um corte proporcional no retorno esperado. Como ela mira o risco específico da ação, e não o risco de todo o mercado, ela reduz, mas não elimina, o risco sistemático, e é por isso que carteiras diversificadas ainda caem em mercados de baixa amplos.
Em Termos Simples
É a ideia clássica de não colocar todos os ovos na mesma cesta. Ao ter muitos investimentos diferentes, um estouro dói muito menos, porque é improvável que os outros falhem ao mesmo tempo.
Exemplo
Uma carteira com 30 ações em tecnologia, saúde, energia e consumo básico está muito menos exposta a qualquer empresa isolada do que uma com apenas três papéis de tecnologia.