Apakah itu Kepelbagaian?
Menyebarkan pelaburan merentas banyak aset untuk mengurangkan risiko keseluruhan.
Takrifan Formal
Kepelbagaian menggabungkan aset yang pulangannya tidak berkorelasi sempurna supaya risiko idiosinkratik separa membatalkan, menurunkan kemeruapan portfolio tanpa pemotongan berkadaran dalam pulangan yang dijangka. Kerana ia menyasarkan risiko khusus saham dan bukannya risiko seluruh pasaran, ia mengurangkan tetapi tidak boleh menghapuskan risiko sistematik, itulah sebabnya portfolio yang pelbagai masih jatuh dalam pasaran menurun yang luas.
Dalam Erti Kata Mudah
Ia ialah idea klasik untuk tidak meletakkan semua telur anda dalam satu bakul. Dengan memiliki banyak pelaburan berbeza, satu letupan menjejaskan jauh lebih sedikit kerana yang lain tidak mungkin gagal pada masa yang sama.
Contoh
Portfolio yang memegang 30 saham merentas teknologi, penjagaan kesihatan, tenaga, dan keperluan pengguna jauh kurang terdedah kepada mana-mana syarikat tunggal berbanding portfolio yang memegang hanya tiga nama teknologi.