मानक विचलन क्या है?
एक सांख्यिकीय माप कि रिटर्न अपने औसत के आसपास कितना फैलता है।
औपचारिक परिभाषा
मानक विचलन रिटर्न के एक समूह के उनके माध्य के आसपास फैलाव को मात्रात्मक बनाता है; वित्त में यह कुल अस्थिरता का मानक माप है। बड़ा मानक विचलन मतलब रिटर्न अधिक व्यापक रूप से फैला है, जो अधिक अनिश्चितता दर्शाता है। यह Sharpe अनुपात का हर है और Value at Risk सहित कई जोखिम मॉडलों का आधार है।
सरल शब्दों में
यह एक संख्या है जो बताती है कि किसी स्टॉक के परिणाम आमतौर पर उसके ठेठ परिणाम से कितने फैले होते हैं। छोटी संख्या मतलब स्थिर और पूर्वानुमेय; बड़ी संख्या मतलब हर तरफ बिखरा हुआ।
उदाहरण
अगर कोई स्टॉक औसतन 1% दैनिक रिटर्न देता है और उसका मानक विचलन 2% है, तो अधिकांश दिन लगभग माइनस 1% और प्लस 3% के बीच रहते हैं।