Що таке VIX (індекс волатильності)?
Індекс очікуваної волатильності S&P 500 у реальному часі, відомий як індикатор страху.
Формальне визначення
VIX, що публікується Cboe, оцінює очікування ринку щодо 30-денної волатильності S&P 500, агрегуючи імпліцитну волатильність низки індексних опціонів. Котирується як річний відсоток, різко зростає під час ринкового стресу та падає в спокійні періоди, заслуживши прізвисько індикатора страху ринку.
Простими словами
Це термометр ринкового страху. Коли інвестори нервують і очікують великих коливань, VIX різко зростає; коли вони спокійні та самозаспокоєні, він дрейфує низько.
Приклад
VIX близько 13 сигналізує про спокійний ринок, тоді як стрибок понад 40 під час розпродажу відображає повсюдний страх.