Что такое Фундаментальный анализ?
Оценка акции на основе финансовой отчётности компании и деловых перспектив.
Формальное определение
Фундаментальный анализ изучает прибыль, рост выручки, маржу, баланс, денежный поток, конкурентную позицию и качество менеджмента, чтобы оценить внутреннюю стоимость. Он противопоставляется техническому анализу, который изучает паттерны цены и объёма. Фундаментальные выводы лежат в основе стилей стоимостного, качественного и растущего инвестирования.
Простыми словами
Это значит судить об акции, изучая реальный бизнес за ней, его прибыли, долги и рост, так же как вы осмотрели бы дом перед покупкой. Вопрос в том, здорова ли компания и справедливо ли она оценена.
Пример
Вывод о том, что акция недооценена, потому что доходность её свободного денежного потока превышает 10-летние казначейские облигации на 4%, это фундаментальное суждение.