O que é Valor Intrínseco?
O valor verdadeiro estimado de um negócio com base em fundamentos, independentemente do preço de mercado.
Definição Formal
O valor intrínseco é o valor presente dos fluxos de caixa futuros esperados de uma empresa para os proprietários, descontados a uma taxa que reflete o risco. Os analistas chegam a estimativas diferentes porque assumem crescimento, margens e taxas de desconto distintos. É a âncora do value investing e o parâmetro pelo qual o preço de mercado é julgado barato ou caro.
Em Termos Simples
É o quanto um negócio realmente vale com base no caixa que ele vai gerar, independentemente do preço da ação hoje. Se o preço de mercado está muito abaixo disso, a ação pode ser uma pechincha.
Exemplo
Um modelo de fluxo de caixa descontado que produz $150 por ação quando a ação é negociada a $120 implica uma margem de segurança de 20%.