O que é Análise Fundamentalista?
Avaliar uma ação com base nas demonstrações financeiras e nas perspectivas de negócio de uma empresa.
Definição Formal
A análise fundamentalista examina lucros, crescimento de receita, margens, o balanço patrimonial, o fluxo de caixa, a posição competitiva e a qualidade da gestão para estimar o valor intrínseco. Ela contrasta com a análise técnica, que estuda padrões de preço e volume. As conclusões fundamentalistas norteiam os estilos de investimento em valor, qualidade e crescimento.
Em Termos Simples
Significa julgar uma ação estudando o negócio real por trás dela, os seus lucros, dívidas e crescimento, do jeito que você inspecionaria uma casa antes de comprá-la. A pergunta é se a empresa é saudável e está com preço justo.
Exemplo
Concluir que uma ação está subvalorizada porque o seu yield de fluxo de caixa livre supera o Tesouro de 10 anos em 4% é um julgamento fundamentalista.