펀더멘털 분석(이)란 무엇인가?
기업의 재무제표와 사업 전망을 근거로 주식을 평가하는 것.
정식 정의
펀더멘털 분석은 이익, 매출 성장, 마진, 재무상태표, 현금흐름, 경쟁적 지위, 경영진의 자질을 살펴 내재가치를 추정합니다. 가격과 거래량 패턴을 연구하는 기술적 분석과 대비됩니다. 펀더멘털 결론은 가치, 품질, 성장 투자 스타일을 이끕니다.
쉽게 말하면
집을 사기 전에 점검하듯, 주식 뒤의 실제 사업, 즉 이익, 부채, 성장을 살펴 주식을 판단하는 것입니다. 핵심 질문은 그 기업이 건전하고 적정하게 가격이 매겨졌는가입니다.
예시
어떤 주식의 잉여현금흐름 수익률이 10년물 국채를 4% 초과하기 때문에 저평가되었다고 결론짓는 것은 펀더멘털적 판단입니다.