Apa itu VIX (Indeks Volatilitas)?
Indeks waktu nyata dari ekspektasi volatilitas S&P 500, dikenal sebagai pengukur ketakutan.
Definisi Formal
VIX, yang diterbitkan oleh Cboe, mengestimasi ekspektasi pasar terhadap volatilitas 30 hari pada S&P 500 dengan mengagregasi volatilitas tersirat dari berbagai opsi indeks. Dikutip sebagai persentase tahunan, ia naik tajam selama tekanan pasar dan turun di periode tenang, memperoleh julukannya sebagai pengukur ketakutan pasar.
Dalam Bahasa Sederhana
Ia adalah termometer untuk ketakutan pasar. Ketika investor gugup dan memperkirakan ayunan besar, VIX melonjak; ketika mereka tenang dan puas, ia bergerak rendah.
Contoh
VIX sekitar 13 menandakan pasar yang tenang, sementara lonjakan di atas 40 selama aksi jual mencerminkan ketakutan yang meluas.