पोज़ीशन साइज़िंग क्या है?
यह तय करना कि किसी एक ट्रेड या धारित संपत्ति के लिए कितनी पूँजी आवंटित करें।
औपचारिक परिभाषा
पोज़ीशन साइज़िंग विश्वास, अस्थिरता, और जोखिम सीमाओं के आधार पर हर धारित संपत्ति का डॉलर या प्रतिशत भार निर्धारित करती है। विधियाँ समान भार से लेकर अस्थिरता-मापित साइज़िंग और Kelly मानदंड तक होती हैं। उचित साइज़िंग सुनिश्चित करती है कि कोई एक हानि सहनशीलता के भीतर रहे और यह अनुशासित जोखिम प्रबंधन की आधारशिला है।
सरल शब्दों में
यह तय करना है कि हर स्टॉक पर कितना बड़ा दांव लगाएँ। एक बढ़िया विचार भी आपको चोट पहुँचा सकता है अगर आप उसमें बहुत अधिक डाल दें, इसलिए साइज़िंग किसी एक पोज़ीशन को गंभीर क्षति करने से रोकती है।
उदाहरण
2% जोखिम नियम और प्रवेश से 10% नीचे स्टॉप के साथ, एक निवेशक हर पोज़ीशन को पूँजी के लगभग 20% पर आकार देता है ताकि सबसे बुरी स्थिति में हानि पोर्टफोलियो के लगभग 2% रहे।